Центробанк: обзор ситуации в региональной экономике
Центральный банк Российской Федерации подготовил доклад об основных экономических показателях регионов нашей страны. Данные, предоставленные экономическими подразделениями территориальных учреждений Банка России при участии Департамента денежно-кредитной политики, есть в распоряжении The DairyNews. Что изменилось в экономике России за последний месяц – в инфляции, потреблении, активности населения – читайте в обзоре информагентства.
Россия в целом
Если говорить о ситуации в стране, в июне 2022 года общий уровень потребительских цен несколько скорректировался вниз после резкого роста в марте – апреле. Во многом снижение цен обусловили охлаждение потребительского спроса и укрепление рубля. В то же время отмечалось инфляционное давление на цены со стороны растущих издержек производителей и поставщиков, в том числе из-за нарушения производственно-логистических цепочек.
Смягчение денежно-кредитных условий несколько активизировало спрос бизнеса и населения на кредиты. При этом более высокие темпы восстановления кредитования наблюдались в сегментах с высокой долей господдержки – к ним относятся кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) и льготной ипотеки.
В мае – июне потребительская активность в большинстве российских регионов также оставалась сдержанной – люди сокращали расходы на непродовольственные товары. Производители потребительских товаров и ретейл отмечали смещение спроса в более низкие ценовые сегменты, росла популярность дискаунтеров, они серьезно увеличивают свое региональное присутствие.
Потребительские цены в июне 2022 г. по сравнению с предыдущим месяцем снизились, а годовая инфляция замедлилась до 15,9%. Это происходило из-за коррекции цен на отдельные товары и услуги в условиях значительного укрепления рубля и охлаждения потребительского спроса. При этом сохранялось проинфляционное влияние роста издержек на логистику, сырье и упаковку. А вот ценовые ожидания бизнеса на ближайшие три месяца продолжили снижаться и уже вернулись к уровню весны 2021 года.
Основные экономические показатели в различных регионах
Потребление и доходы
Теперь пройдемся конкретно по российским округам. Если оценивать динамику потребления в Центральном федеральном округе, то в июне потребительская активность начала восстанавливаться после снижения в мае, однако не поднялась выше уровня февраля 2022 года. Производители мясных и молочных продуктов увеличили в ассортименте долю изделий низкой ценовой категории. Часть населения переориентировалась на продукцию личных подсобных хозяйств. В сфере спроса у торговых организаций преобладали позитивные ожидания, несмотря на расширение пустующих торговых площадей.
Поддержку потребительскому спросу оказывала индексация зарплат некоторыми компаниями, в том числе в сфере ИТ и финансовом секторе. В целом динамика роста зарплат неоднородна по регионам и отраслям.
Активность потребителей Северо-запада в июне также оставалась сдержанной. В то же время ожидания предприятий розничной торговли и сферы услуг относительно спроса улучшились. На потребительском рынке происходила постепенная подстройка спроса и предложения под изменившиеся условия.
А вот в Поволжье спрос на товары в мае – июне после значительного снижения в апреле оставался сжатым. По мнению бизнеса, в непродовольственном сегменте на это повлияли ожидания покупателей по снижению цен на электронику и технику, на автомобили, а также общее сокращение ассортимента. Оценки ожидаемого ретейлерами спроса на ближайшие три месяца остались сдержанными, а в некоторых регионах, по мнению бизнеса, восстановление спроса начнется не раньше осени.
На юге потребительская активность в июне была ниже аналогичного периода в прошлом году. Спрос и тут смещался в более дешевые сегменты. В Карачаево-Черкесской Республике, Республике Ингушетия, Волгоградской области снизилась посещаемость заведений общепита. Однако и тут общее падение спроса замедлилось, а ожидания бизнеса улучшились. Ретейлеры постепенно находят себе новых партнеров.
Слабая потребительская активность в мае – июне наблюдалась и в регионах Урала и Сибири – уральские ретейлеры ожидают улучшения ситуации со спросом в результате дополнительной индексации пенсий и увеличения МРОТ с 1 июня. Снятие противоэпидемических ограничений внутри страны и ограниченные возможности по отдыху за рубежом способствовали корректировке потребительского спроса в пользу услуг внутреннего туризма и общепита. Здесь же и сибирские турфирмы сообщили о возросшем спросе и высокой загруженности баз отдыха и отелей всех ценовых сегментов. О росте спроса в Сибири сообщали рестораторы и производители уличной еды.
А на Дальнем Востоке в мае – июне по сравнению с апрелем спрос в розничной торговле и сфере услуг улучшился, выросли ожидания на три месяца вперед. Впрочем, потребительская активность была также все еще сдержанной и находилась ниже уровня конца 2021 года. К примеру, производитель мясопродукции на Камчатке и хлебокомбинат в Магаданской области сообщили, что при неизменной цене за килограмм продукции вынуждены уменьшать вес единицы выпускаемого товара в связи с сокращением спроса.
Цены
В Центральной России в мае – июне месячная сезонно скорректированная инфляция продолжила замедляться в связи с укреплением рубля и слабой динамикой спроса. К слову, ценовые ожидания бизнеса в округе продолжали снижаться и вернулись к уровням конца прошлого – начала текущего года. Подобные изменения отмечались во всех основных видах экономической деятельности на фоне замедления роста издержек и рисков хозяйственной деятельности.
В июне на полтора процента замедлилась годовая инфляция на Северо-Западе – до 15,5% после 16,9% в мае. Цены с исключением сезонности за месяц снизились, что связано в основном с расширением предложения на отдельных товарных рынках, укреплением рубля и исчерпанием ажиотажного спроса со стороны населения на некоторые товары, наблюдавшегося в феврале – марте.
Ценовые ожидания предприятий Северо-Запада в том же месяце продолжили снижаться в большинстве отраслей экономики и приблизились к уровню начала 2021 года. Основные причины такой динамики – замедление роста издержек и коррекция цен у конкурентов. В частности, региональные производители пиломатериалов и упаковочной бумаги сообщили о планах снизить отпускные цены из-за роста внутреннего предложения на фоне введенных ограничений на экспорт в Европу.
В Поволжье в мае – июне продолжали снижаться как текущие темпы роста потребительских цен, так и ценовые ожидания бизнеса. Меньше предприятий стали указывать на рост издержек, в том числе на закупку сырья и комплектующих. С февраля наиболее существенное снижение ожиданий произошло в ретейле, автопроме и строительстве. Так, фанерный завод отметил возможное затоваривание и снижение цен на внутреннем рынке из-за вступления в силу эмбарго на экспорт древесины и пиломатериалов.
На юге инфляция в июне снизилась до 16,1%, а месячный сезонно скорректированный рост цен был отрицательным (-0,39%). Рост предложения продовольствия сдерживал инфляцию. Увеличились поставки плодоовощей как местного производства, так и из стран ближнего зарубежья. Расширяются каналы сбыта: так, в Ставропольском крае с начала текущего года проведено 800 мини-ярмарок с бесплатными местами для производителей. По данным опроса предприятий, снизилась доля компаний, предполагающих повышение цен в ближайшей перспективе (18,7% в июне против 21,6% месяцем ранее). Это характерно, в том числе, для производителей одежды, продуктов питания и напитков.
Годовая инфляция на Урале в июне также снизилась – до 15,1%. Это в основном отражало коррекцию цен на отдельные товары и услуги при значительном укреплении рубля и ослаблении потребительского спроса после мартовского всплеска. Существенный вклад в замедление инфляции в мае – июне внесло увеличение поставок плодоовощной продукции на местные рынки из стран Азии. Выросли цены на отечественные товары, которые используются для замены импортных поставок, – стройматериалы, краски и другую химическую продукцию.
Сибирские предприятия отмечали восстановление логистики, находя альтернативных поставщиков. Замедление годовой инфляции в июне до 17,2% определила динамика цен на непродовольственные товары, услуги и продовольствие. По оценке предприятий сельского хозяйства, торговли и строительства, рост цен в ближайшие три месяца сократится.
На Дальнем Востоке годовая инфляция в июне сократилась до 14,1%, сезонно скорректированный рост цен замедлился значительно ниже уровня начала 2022 года. Основной вклад внесло снижение цен на плодоовощи из-за увеличения их поставок из Азии как относительно мая, так и июня прошлого года, на фоне ослабления противоэпидемических мер. Ценовые ожидания бизнеса замедлялись и в июне вернулись к уровню января текущего года. Их снижение произошло во всех основных видах экономической деятельности (исключая транспортировку и хранение) на фоне замедления роста цен импортного сырья и комплектующих из-за укрепления рубля и сжатия спроса. Предприятия оптовой торговли отмечали снижение закупочных цен в июне на отдельные продовольственные товары (чай, сахар, сухое молоко и др.) после их значительного подорожания в марте.
Грузоперевозки
В контексте современности немаловажно будет выяснить, насколько изменилась ситуация в вопросе грузоперевозок. Эксперты Центробанка отмечают, что грузооборот морских портов Северо-Запада за январь – май 2022 г. вырос на 1,3% к аналогичному периоду прошлого года за счет увеличения объемов перевалки наливных грузов. Погрузка-разгрузка сухогрузов за этот же период, напротив, уменьшилась на 14,3%. В связи с уходом международных операторов морских перевозок с российского рынка и вынужденной переориентацией торговых потоков существенно сократился контейнерный оборот в макрорегионе.
Введенные Евросоюзом ограничения значительно осложнили перевозку грузов на Северо-Западе наземным и морским транспортом, увеличились сроки и издержки транспортировки многих товаров, а ценовые ожидания предприятий отрасли в июне демонстрировали рост.
В большей степени это касается Калининградской области – там вследствие ограничений на транзит через Европу широкого перечня товаров трафик железнодорожных и автомобильных грузов снизился почти на треть. Чтобы обеспечить регион товарами, часть грузопотоков была переориентирована на морские порты Ленинградской и Калининградской областей.
Схожая ситуация наблюдается и на Дальнем Востоке – в мае грузооборот региональных портов продолжил сокращаться. В том числе это происходило и из-за опасения иностранных компаний осуществлять транзит по территории России.
Впрочем, экспорт через морские порты вырос на 46% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года из-за переориентации грузопотоков с запада на восток. Ставки морского фрахта из порта Владивосток в Китай и Южную Корею в мае не изменились по сравнению с апрелем, но в июне – увеличились более чем на четверть относительно мая.
Стоит отметить, что ведется работа и по развитию способов доставки грузов по суше – реализовывались проекты по развитию автомобильных трансграничных перевозок: в июне была увеличена пропускная способность Уссурийской таможни, открыт первый автомобильный мост через реку Амур в Китай.
Производство упаковочных материалов
На юге на фоне возросшего спроса производители планируют наращивать выпуск упаковки, о чем экспертам Центробанка сообщило большинство респондентов, включая крупных производителей бумажной упаковки и фольгированного картона Волгоградской области, жестяной тары Республики Крым. Большая часть из них работает на сырье отечественных, азиатских производителей, а также производителей стран ЕАЭС, проблем с поставками не испытывает. Однако стоит отметить, что выпуск высокотехнологичных упаковочных материалов связан с необходимостью применять импортное высококачественное сырье – к примеру, два крупных ростовских производителя пищевой упаковки оценили зависимость от сырья из «недружественных стран» в 50 – 60% и переориентируются на альтернативных поставщиков. В основном замена найдена, завершаются тестирования и сертификация новых компонентов. Упомянутые компании отмечают рост затрат на сырье в 1,5 раза, поэтому одна из них перешла к технологии использования материалов, оставшихся после производства премиальной продукции, для новой линейки товаров менее дорогого сегмента.
В Сибири, по словам крупного производителя стеклотары, влияние санкций минимально, так как выраженной зависимости от импорта нет – сырье и материалы там в основном российские. Из Европы компания получает часть формокомплектов (форм для литья стеклотары), но есть альтернативные поставщики в Азии.
Об увеличении спроса говорит и крупный изготовитель пластиковой упаковки, сделав акцент на изменение внутри ассортиментного ряда. Например, увеличение упаковки собственных торговых марок у сетей. При этом фактор низкой цены становится наиболее важным, поэтому заказчики экономят на дизайне, отказываются от многокрасочности и сложных маркетинговых решений. Однако в компании считают, что дальнейший рост цен на упаковку неизбежен – причина в значительном подорожании специальных добавок, базовых полимеров и логистики. Крупный производитель тарного картона полностью переориентировал выпавшие объемы европейского экспорта на Азию. Другой представитель бумажной отрасли запускает производство импортозамещающего продукта – антибактериальной бумаги, которая пользуется повышенным спросом на российском рынке пищевых продуктов.
Растениеводство
На юге стартовала уборочная кампания. Благодаря обновлению парка сельхозтехники, в целом, отрасль в достаточной мере обеспечена техническими ресурсами для полевых работ. Однако, по оценкам отдельных аграриев и региональных дилеров техники, сроки доставки запчастей увеличились с двух до шести месяцев, а в среднем горизонте планирования может возникнуть их дефицит, который параллельный импорт полностью не перекроет. Аграрии ожидают увеличения сбора овощей и картофеля. Несмотря на позитивные прогнозы урожая зерновых в целом, площадь сева риса в Краснодарском крае (70% валового сбора в России) уменьшилась более чем на 20% из-за аварии на Федоровском гидроузле. При этом в Республике Дагестан, благодаря вводу новых инженерных систем и реконструкции имеющихся, рис посеян на рекордной площади. Запуск Северо-Крымского канала позволил ввести в оборот в Республике Крым 850 га рисовых полей. По мнению экспертов, ожидаемый урожай риса, временный запрет его экспорта и возможности импорта обеспечат необходимый объем предложения внутри страны. Селекционеры приступили к работам по обеспечению следующей посевной кампании отечественными семенами. На Ставрополье увеличилась площадь участков гибридизации семян подсолнечника и кукурузы. Это позволит уже в 2022/2023 сельхозгоду удовлетворить в регионе спрос на семена этих культур за счет собственного производства.
Запасы
В целом в российской экономике наблюдается пониженный уровень запасов сырья, материалов и комплектующих, а также запасов готовой продукции. Вместе с тем, в ряде отраслей и регионов уровень запасов готовой продукции был выше обычного. Разрыв торговых отношений с рядом зарубежных партнеров и ухудшение логистики сподвигли компании выходить на альтернативные рынки сбыта, находить альтернативных поставщиков либо переходить к выпуску менее технологичного продукта. В большинстве случаев смена поставщика сопровождалась увеличением сроков поставок и ростом издержек, который в конечном счете переносится в цены на продукцию.
А вот запасы сырья и материалов в производстве потребительских товаров в основном пополнялись. К примеру, белгородское предприятие по производству хлеба и мучных изделий заменило импортные компоненты отечественными и не испытывает в настоящее время проблем с поставками, логистикой и запасами. Крупнейший тверской производитель мяса птицы, а также мурманское предприятие по выращиванию форели, ранее отмечали проблемы с запасами кормов и ветпрепаратов, однако в июне сообщили, что найдены альтернативные иностранные поставщики.
Нехватка упаковки подтолкнула крупного бурятского производителя мясных консервов к строительству цеха для производства жестяных банок с участием иностранных инвесторов и поставщиков оборудования. Архангельский переработчик молока планирует перейти на небеленую упаковку российского производства из-за сокращения запасов импортной.
Запасы готовой продукции
Производители потребительских товаров и торговые предприятия отмечают снижение спроса. При этом они не отказываются от дальнейшего переноса растущих издержек в конечные цены, а ряд предприятий увеличивает долю более дешевой продукции. Производители потребительских товаров имеют наименьшую зависимость от импортных поставок и слабо ориентированы на продажи на внешних рынках. Производители повседневных товаров чаще сталкивались с нехваткой запасов готовой продукции.
В целом, отмечают эксперты, для большинства компаний снижение запасов готовой продукции возникает из-за возросшего спроса. Сложности в поставках импортных сырья и комплектующих во многих случаях не приводят к полной остановке производства – предприятия либо уже наладили новые поставки, либо видят перспективу для альтернативных каналов. Единственным исключением считается автомобильная промышленность, где зависимость от импортных компонент крайне высокая.
Потребительская и сберегательная активность населения
Как уже отмечалось, многие предприятия фиксировали снижение потребительского спроса. Из-за уменьшения реальных доходов вследствие резкого ускорения инфляции в марте – апреле многие люди поменяли предпочтения в пользу товаров по более низким ценам, наблюдалось сберегательное поведение домашних хозяйств.
В банковской сфере наблюдался приток депозитов, сокращалось потребительское кредитование. Ажиотажный спрос в конце февраля – марте 2022 г. оказал влияние на снижение нормы сбережений (рис. 1).
Население массово снимало деньги с текущих счетов и закрывало срочные вклады, стремясь приобрести товары длительного пользования. В II квартале 2022 г. благодаря повышению процентных ставок по депозитам, свободные средства населения вернулись в банки, сократились объемы наличных денег в обращении. В целом, отмечают эксперты, сберегательная активность населения вышла на уровень прошлого года.
Оборот розничной торговли в апреле – мае 2022 г. относительно прошлого года значительно снизился (на 9,8 и 10,1% соответственно). Максимальные показатели зафиксированы в Центральном, Уральском и Северо-Западном округах (рис. 2). В структуре потребления значительно просел спрос на непродовольственные товары, а вот интерес к продовольствию остался стабильным.
Эксперты считают, что в нынешних условиях покупателю менее важны бренд и качество упаковки, в приоритете – цена. Поэтому предприятия мясопереработки, производители молочной продукции и бакалеи скорректировали ассортимент в сторону увеличения доли товаров низкой ценовой категории, в том числе за счет снижения веса фасованных товаров в упаковке.
Региональные представители сферы общественного питания пересмотрели основное меню для снижения расходов и включения новых бюджетных блюд.
Население отказывается от покупок здесь и сейчас в ожидании замедления роста цен в связи с укреплением национальной валюты и снижением ставок по кредитам. Также происходит переориентация спроса на параллельный импорт и расширяется популярность онлайн-торговли непродовольственными товарами.
