ЕС запретит импорт смесей с российской нефтью. Что это значит

Наряду с эмбарго на российскую нефть, ЕС также принял решение о запрете смесей, содержащих нефть из России. В то же время нефтепродукты, произведенные из него за рубежом, будет разрешено поставлять в Европу. РБК изучил последствия этих решений

“Роснефть

РОСН

₽375,15

+3,56%

Купить

ЛУКОЙЛ

LKOH

₽3 944

+1%

Купить

Газпром нефть

СИБН

₽395,05

-0,29%

Купить

Европейская комиссия дала разъяснения по поводу эмбарго на поставки российской нефти, которое действует с начала июня. Согласно этим объяснениям, под запрет попадет не только чистое масло из России, но и в смесях – так называемых блендах, использование которых довольно популярно в Европе.

В случае смешивания российской и нероссийской нефти под запрет попадает вся партия, говорится в пояснении. Исключением является случай, когда поставщик может четко продемонстрировать, какая часть партии была произведена не в России, в этом случае эта часть будет допущена на европейский рынок. В то же время ЕС разрешил ввоз на свою территорию нефтепродуктов, произведенных из российской нефти на зарубежных нефтеперерабатывающих заводах.

РБК направил запросы в пресс-службы крупнейших российских нефтяных компаний – “Роснефти”, “ЛУКОЙЛа” и “Газпром нефти”, а также в Минэнерго и вице-премьеру Александру Новаку, курирующему в правительстве топливно-энергетический комплекс.

Как запрет на купажирование повлияет на российские поставки

Европейскому союзу потребовалось полтора месяца, чтобы договориться о частичном эмбарго на поставки нефти из России. Решение об этом было принято на саммите в Брюсселе 30 мая. Эмбарго действует с июня с переходным периодом (для нефти до декабря 2022 года, для нефтепродуктов – до февраля 2023 года) для контрактов, заключенных до вступления эмбарго в силу, и новых разовых сделок на спотовом рынке.

Эмбарго распространяется на поставки нефти по морю, но не на экспорт по трубопроводам, через которые члены ЕС, включая Венгрию, Германию и Польшу, получают около трети своей нефти. Германия и Польша самостоятельно приняли решение отказаться от любой формы поставок российской нефти, так что до конца года она будет поступать в ЕС только по южной части нефтепровода “Дружба”, на который приходится 10 процентов всей нефти, закупаемой ЕС у России, пояснила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

Несмотря на эти санкции и частичный отказ европейцев от российской нефти сразу после начала спецоперации в Украине, трейдеры и нефтяные компании, включая англо-голландскую Shell, нашли способы обойти эти ограничения. Еще в апреле агентство Bloomberg сообщило, что они начали торговлю так называемой латвийской нефтяной смесью, из которой на российскую Urals приходится менее 50%. Смешивание нефти от разных поставщиков происходило в порту Вентспилс в Латвии. Перевозка таких смесей теперь также запрещена, пояснила Европейская комиссия.

Блендинг (смешивание нефти разных производителей) является почти мейнстримом в поставках в ЕС, напоминает Сергей Гришунин, управляющий директор NRA Rating Service. “До латвийской смеси активно использовались малазийская и сингапурская – для иранской продукции, но ничто не мешает использовать и российскую”, – сказал он. – говорит он. Однако из-за разъяснений Еврокомиссии простые способы обхода санкций путем использования таких смесей больше не будут доступны российским нефтяным компаниям, танкеры которых отгружают нефть из нескольких источников, 50,1 процента которых поступает из стран, не подпадающих под санкции, предупреждает Гришунин. По его словам, это плохо, потому что теперь для поставок придется использовать серые схемы, аналогичные Ирану, который находится под различными санкциями с 1979 года, что сделает логистику очень дорогой.

Сколько нефти Россия поставила в ЕС

В 2021 году страны ЕС импортировали по морю нефти на сумму около 32,7 млрд евро, что составляет 68% от всего импорта нефти из России. Европа импортировала еще 21,2 млрд евро российских нефтепродуктов морским путем. Но официальная статистика не раскрывает, сколько нефти является чистой, а сколько – смешанной (в купажах).

Нефть и нефтепродукты являются ключевым источником экспортных доходов России, составляя почти 37% всего товарного экспорта (180 млрд. долларов США), согласно статистике ФТС за прошлый год.

По данным Центра исследований энергетики и чистого воздуха, за первые 100 дней спецоперации в Украине (с 24 февраля по 3 июня 2022 года) Россия получила 93 млрд евро от экспорта энергоносителей. ЕС импортировал 61% от этого объема, на сумму около 57 млрд. евро. Из 93 млрд. евро 46 млрд. евро составила нефть, 13 млрд. евро – нефтепродукты, 24 млрд. евро – линейный газ, 5,1 млрд. евро – сжиженный природный газ (СПГ) и 4,8 млрд. евро – уголь.

Все эти ограничения только повышают цену на нефть, говорит Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования компании Alora. И экспорт российской нефти, как и иранской, продолжается потому, что в головах чиновников и технологов этих процессов существует огромный пробел в понимании технологических нюансов смешивания различных сортов, их экспорта и импорта, отмечает он. Иран, например, находится под санкциями уже более 40 лет, и его экспорт нефти не был остановлен. “Новые ограничения ЕС не повлияют на поставки из России”, – заявил один из представителей ЕС. – Источник в правительстве сообщил РБК. – Это приведет лишь к нехватке нефти в Европе, которой придется платить субсидии за сырую нефть”.

На фоне устойчивого спроса за рубежом добыча нефти в России начала восстанавливаться после падения в марте-апреле 2022 года, сказал Новак на Петербургском международном экономическом форуме. “В июне мы практически достигли уровня февраля. Тогда мы производили 10,2 млн баррелей в сутки, в марте-апреле снизили до 9 млн баррелей в сутки. Сейчас, в июне, мы имеем средний показатель 9,9 тыс. баррелей в день”. – сказал он.

Можно ли обойти новые ограничения?

Нефтетрейдеры будут использовать сотни уловок, чтобы под разными предлогами смешивать разные смеси так, что потом будет невозможно разделить и отличить два сорта, считает Антонов. В дополнение к латвийской смеси существует множество других способов “отмыть” нефть, например, купить сырье, переработать его в дизель и экспортировать дизель в ЕС, говорит он.

Достаточно для формальности добавить в российскую Urals хотя бы 1-2% нефти другого производителя, и это будет новый сорт нефти, продолжает эксперт. Он говорит, что создание нового класса – это скорее административное, чем маркетинговое мероприятие. “Невозможно перечислить, где и как это делается, это тщательно охраняемое ноу-хау”, – оговаривается Антонов. – Во всем мире сорта нефти смешиваются для экспорта, что помогает контролировать содержание серы и плотность, устраняя трудности перекачки тяжелой нефти по трубопроводам.

Химические методы не используются для определения происхождения нефти, так как они усложнили бы операции и, конечно, увеличили бы их стоимость, отмечает Гришунин. В частности, можно отслеживать местонахождение танкеров. “Использование разведывательных спутников для поиска танкеров сопряжено с определенным риском, но это сложно, дорого и вряд ли кто-то будет серьезно этим заниматься”, – сказал он. – сомневается он.

Еще одной лазейкой для обхода новых ограничений ЕС является разъяснение Еврокомиссии, разрешающее импорт нефтепродуктов, произведенных в третьих странах из российской нефти, сказала РБК Рейчел Зимба, основатель исследовательской компании Ziemba Insights. По ее словам, страны, которые следует отслеживать на предмет потенциального экспорта переработанной российской нефти, – это Индия, Китай и Турция.

По данным норвежской компании Rystad Energy, продажи российской нефти в Европу упали на 554 000 баррелей в сутки с февраля 2022 года. Однако азиатские покупатели увеличили объемы закупок почти на 400 000 баррелей в сутки за тот же период (с 1,14 млн в январе-феврале до 1,517 млн в марте-мае). Поставки российской нефти в Индию в апреле 2022 года (последние данные Министерства торговли Индии) по сравнению с апрелем предыдущего года выросли в три раза в натуральном выражении (до 1,62 млн тонн) и в 5,7 раза в денежном выражении, до $1,28 млрд. Экспорт в Китай в мае установил рекорд – 8,42 млн тонн (на 55% больше, чем в мае 2021 года), согласно данным китайской таможни. В результате Россия обогнала Саудовскую Аравию в качестве основного поставщика нефти для Пекина, сообщает Reuters.

По оценкам экономистов Института международных финансов (ИМС), к концу 2022 года Россия сможет перенаправить в Китай 20-40% нефти, предназначенной для Европы, сообщила РБК заместитель главного экономиста ИМС Элина Рыбакова.

Однако ситуация с перенаправлением поставок российской нефти из Европы в Азию в настоящее время осложняется нехваткой нефтеперерабатывающих мощностей во всем мире. “Во всем мире дефицит нефтеперерабатывающих мощностей сейчас даже сильнее, чем по сырой нефти, что привело к скачку цен на нефтепродукты и резкому увеличению маржи нефтепереработчиков. Но определенные игроки в ЕС и США готовы терпеть это до тех пор, пока это ограничивает доходы от российского экспорта”, – заключает Зимба.